指标介绍
MA 移动平均线
1. 简介
移动平均线利用统计学上移动平均的原理,将一定期间内的股价相加并加以平均,得出一个平均值,然后将其连接取得之平均线,即为移动平均线。 MA5、MA10、MA20、MA60、MA120、MA250分别对应着5日、10日、20日、60日、120日、250日的股价移动平均线。
2. 计算公式
移动平均数 = 采样天数的股价合计 / 采样天数
3. 应用
葛兰碧八大法则(买卖股票的时机):
葛兰碧八大法则:以移动平均价位与当日价位之间的关系,作为判断报价的依据。
3.1 移动平均线从下降逐渐走平,而股价也自下方突破平均线时,是买进讯号。
3.2 平均线持续上扬,虽一度接近平均线或跌破平均线,当股价再度站上平均线时,是买进时机。
3.3 股价在平均线,股价突然下跌,但未破平均线,当股价又再上升时,可以加码买进。
3.4 股价走势低于平均线,突然暴跌,远离平均线,乖离过大,股价很可能会再度趋向平均线弹升,也是买进讯号。
3.5 移动平均线上升后保持平行或下降,而股价由上往下切入时,是卖出讯号。
3.6 股价上升突破平均线,但马上回到平均线之下,而且平均线持续下跌时,是卖出讯号。
3.7 股价比平均线低,当股价上升,未达平均线即回跌的情况下,是卖出讯号。
3.8 股价直线上升,突然暴涨,正乖离过大,很可能会再下跌趋向平均线,为卖出时机。
4. 特色
4.1 平稳:不会像日线大起大落,通常是缓慢的升降。
4.2 安定:MA通常在涨势明显后才会向上延伸;股价明显下降后才开始走下坡。但是,安定性越强,相对的,反应也较迟钝。
4.3 趋势:可以反应股价走向,具有趋势性质。
4.4 助涨助跌:当股价由下向上突破MA,MA则变为短期支撑线,当股价回跌至MA附近时,为买进时机。此为MA助涨的作用。反之,若向下突破,MA即有助跌的作用。
MACD指数平滑异同移动平均线
1. 简介
指数平滑异同移动平均线,它是以快速及慢速两条指数移动平均线,计算两者之间的差离值(DIF),再利用差离值与差离值平均值(DEM)的收敛(合并)与发散(分离)的征兆,从而决定股票买卖的时机。
计算公式
2.1 平均指数(DI) =(最高价 + 最低价 + 2 * 收盘价)/4
2.2 指数平滑移动平均数(EMA) =前日EMA + 2/(1 + 移动平均天数) * (当天平均指数 – 前日EMA)
2.3 差离值(DIF) = 12日EMA – 26日EMA
2.4 MACD = 前日MACD + 2/(1+移动平均天数) * (DIF – 前日MACD)
应用
3.1 MACD及DIF均为正值,可视为多头市场。
3.2 MACD及DIF均为负值,可视为空头市场。
3.3 DIF向上突破MACD,买进讯号。
3.4 DIF向下跌破MACD,卖出讯号。
3.5 DIF值由负转正,且穿越MACD,买进讯号。
3.6 DIF值由正转负,且突破MACD,卖出讯号。
3.7 如果MACD及DIF皆为正值,且DIF向上突破MACD,此为买方市场,做多较有利。
3.8 如果MACD及DIF皆为负值,且DIF向下跌破MACD,此为卖方市场,作空较为有利。
3.9 DIF与大盘指数呈背离走势时,若股价连续创新低点,而DIF值并未创新低点,此为『正背离』走势,为买进时机;反之,若股价连续创新高点,而DIF值并未创新高点时,此为『负背离』走势,为卖出时机。
特色
4.1 MACD比较能掌握明显的涨升波段,大跌后找买点应该优先考虑使用MACD。MACD在测试股市主要趋势走向是一个相当良好的分析工具。
4.2 MACD对中长期投资买卖有独到的分析能力,对于大波段涨跌幅确认颇为准确。由MACD波动的周期性,可帮助波浪理论研究者,对波段的涨跌幅加以确认。
4.3 MACD可以减少52%移动平均线频频出现假突破的买卖点,减少无效的交易次数而提高获利能力。
4.4 涨升一大段后,MACD与DIF经常『纠缠不清』,买进讯号变差,此时不宜使用。
KDJ 随机指标
1. 简介
随机指标,先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析。通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票走势。
2. 计算公式
KDJ指标是计算n日内超买超卖情况。首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟随机指标值,然后再计算K值、D值、J值等。一般n取9日。
RSV(n日)=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100
Cn为第n日收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。
其次,计算K值与D值:
K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV
D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值
J值=3×当日K值-2×当日D值
3. 应用
3.1 K线是快速确认线——数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;
3.2 D线是慢速主干线——数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;
3.3 J线为方向敏感线,当J值大于90,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于10时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。
3.4 当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,所以在图形上K线向上突破D线时,俗称金叉,即为买进的讯号。
3.5 实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的「W底」形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。
3.6 当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,俗称死叉,即为卖出的讯号。
3.7 实战时当K,D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的「M头」形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。
3.8 通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:
股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;
股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;
股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;
股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入。